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À propos d'Aave
Aave est un protocole de liquidité décentralisé déployé sur Ethereum et plusieurs autres réseaux. Il permet aux utilisateurs d'alimenter des pools communs en actifs numériques et de mobiliser de la liquidité en échange d'une garantie, le tout encadré par des smart contracts plutôt que par un intermédiaire. AAVE est le token de gouvernance du protocole : il sert à voter sur les paramètres et à sécuriser le système via son safety module.
Comment fonctionne le protocole Aave
Plutôt que d'apparier les contreparties une à une, Aave regroupe les dépôts dans des pools communs. Ceux qui alimentent un pool reçoivent des aTokens dont la valeur augmente en temps réel, tandis que toute personne déposant une garantie suffisante peut y puiser de la liquidité. Les taux évoluent de façon algorithmique selon l'utilisation du pool, et les positions qui passent sous le ratio de garantie requis sont fermées par des liquidateurs. Tout se joue on-chain, sans aucune étape de validation manuelle.
L'histoire d'Aave
Le projet a vu le jour en 2017 sous le nom d'ETHLend, une place de marché peer-to-peer fondée par Stani Kulechov. En 2018, il est rebaptisé Aave — « fantôme » en finnois — et reconstruit autour du modèle de pools que le protocole utilise encore aujourd'hui. Le token LEND a été migré vers AAVE en 2020, et le protocole s'est depuis étendu à plusieurs blockchains avant de lancer son propre stablecoin, GHO.
À quoi sert l'AAVE
Les détenteurs d'AAVE gouvernent le protocole : les propositions portant sur les paramètres de risque, les nouveaux types de garanties ou l'usage de la trésorerie sont tranchées par un vote des tokens. L'AAVE peut aussi être staké dans le safety module, qui sert de filet de sécurité en capital pour le protocole, en échange de récompenses. Au-delà de la gouvernance, il s'échange comme un actif liquide représentant l'un des plus grands protocoles de la finance décentralisée.
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